혹한기 속 호황인 제조 스타트업, 예스파워테크닉스와 세미파이브 등

1. 구조화

- What

제조 스타트업에 돈이 몰리고 있다.

- Why

신사업이 확장되고 내실이 탄탄하기 때문이다.

- How

올해 1분기 벤처투자는 2조 원을 넘어 역대 최대치를 기록했다.

2분기 벤처투자는 전년 동기 대비 4.2% 줄었다.

- 원자재값 및 금리가 올라가고 러, 우 전쟁으로 투자가 줄어든 탓이다.

 

대신 실적과 기술이 확실한 제조 스타트업의 투자가 눈에 띄게 늘어났다.

- 반도체 관련 스타트업의 투자유치액은 올 상반기에 각각 1000억 원을 넘었다.(세미파이브, 예스파워테크닉스)

- 플랫폼 스타트업은 금리 때문에 기업가치의 조정폭이 컸다.

- 유니콘 기업 중 제조업은 17곳 중 7곳이 흑자, 플랫폼 업종은 27곳 중 2곳만 흑자이다.

- 플랫폼 업체가 유치한 금액을 실적으로 인정하던 시대는 가고, 회원 수 성장보다 손익분기와 순이익이 더 중요한 지표가 되고 있다. 

- 즉 내실이 탄탄한 게 중요하다.

- 거기다 대기업은 제조 스타트업에 대한 선호가 높아서 투자하는 경우가 많다.(SK, 롯데케미칼, 롯데정보통신 등)

- 특히 반도차나 2차 전지 등은 대기업과 시너지를 낼 수 있기 때문에 투자 대상이 된다.

- 이런 투자는 주로 재무적투자가 아닌 전략적투자로 대기업이 참여하여 지속적으로 자금을 투자한다.

 

제조 스타트업의 투자가 늘어나면 스타트업 저변이 넓어지며 특히 지역 일자리 창출의 효과가 있다.

- 제조 스타트업은 서울보다 지방에 위치한 경우가 많기 때문이다.

 

2. 용어

재무적투자자 (Financial Investor :  FI )

사업의 운영에는 참여하지 않으면서 수익을 목적으로 하여 투자자금을 조달하는 투자자이다.

사업권의 획득이 목적이 아니고 배당과 원리금 수익이 목적이기 때문에  '순수투자자'라고도 한다.

 

전략적투자자 (Srategic Investors : SI )

경영권 확보를 목적으로 투자를 하는 투자자를 말한다.

상호 협력으로 시너지 효과를 위하여 장기적으로 자금을 투자하는 투자자를 말한다.

전략적투자자는 해당 기업의 경영을 감시 및 통제하고 마케팅과 생산, 연구, 개발 등 관련한 모든 문제에 대해 공동경영자로 참여하게 된다.

개발사업에 참여하는 전략적투자자는 개발사업을 공동으로 진행한다.

 

3. 질문

대기업과 제조 스타트업 간의 협력 현황은 어떤지 알아본다.

SK와 예스파워테크닉스

- SK는 예스파워테크닉스에 전략적투자를 하고 있다.

- 예스파워테크닉스는 전력을 제어하는 반도체를 설계 및 생산하는 업체이다.

- 전력반도체는 전기차와 5G 통신망 등에 사용된다.

- 예스파워테크닉스는 고온에 강한 탄화규소(SiC) 소재를 사용하여 전력 반도체를 생산하는 기술력이 있다.

 

롯데케미칼과 스탠다드에너지

- 롯데케미칼은 스탠다드에너지의 2대 주주다.

- 스탠다드에너지는 바나듐 소재의 배터리 기술을 기반하여 에너지 저장장치를 생산한다.

- 바나듐 소재의 2차 전지는 물을 기반으로 한 전해액을 사용하기 때문에 비교적 우수한 안전성을 자랑한다.

- 롯데케미칼은 이를 이용하여 바나듐 ESS(에너지 저장장치) 사업을 확대할 계획이다.

 

롯데쇼핑과 라엘

- 라엘은 유기농 여성 위생용품 스타트업으로 롯데쇼핑이 투자 중이다.

 

롯데정보통신과 중앙제어

- 중앙제어는 전기차 충전업체이며 롯데정보통신이 투자 중이다.

 

4. 적용할 점

제조 스타트업 기업 중 상장사가 있는지 알아보고 투자에 적용한다.